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06 de abril 2023.
Según el analista estadounidense de Credit Suisse Zoltan Pozsar, Rusia, Irán y Venezuela -aliados de China- suman el 40 % de las reservas probadas de petróleo de la OPEP+, y el CCG, otro 40%. Si sólo estos tres Estados liquidan sus exportaciones energéticas en yuanes, el petroyuan está aquí para quedarse.
El 28 de marzo, la Bolsa de Petróleo y Gas Natural de Shanghai (SHPGX) hizo historia al anunciar el primer acuerdo de importación de 65.000 toneladas de gas natural licuado (GNL) de los EAU, liquidado en la moneda china yuan. China National Offshore Oil Company (CNOOC) y la francesa TotalEnergies cerraron la transacción, y TotalEnergies confirmó que el GNL importado procedía del estado del Golfo Pérsico.
Al día siguiente, el diario chino Global Times citaba al presidente de la SHPGX, Guo Xu, quien afirmaba que el acuerdo era «un intento significativo de promover la cooperación entre empresas»:
Un intento significativo de promover la fijación de precios multidivisa, la liquidación y el pago transfronterizo en el comercio internacional de GNL. También proporciona un nuevo canal para que los agentes internacionales participen en el mercado chino, ayudando a construir un nuevo modelo de doble circulación en China.
Pekín impulsa el yuan para el comercio energético
La liquidación en yuanes del comercio internacional de GNL es un «acontecimiento importante en la reforma del petróleo y el gas orientada al mercado de China, que ayudará a promover el acoplamiento de los mercados internacionales y nacionales», según el informe citado por expertos.
El acontecimiento se produce después de que el presidente chino, Xi Jinping, anunciara en diciembre de 2022, durante una visita histórica a Riad, que su país debía hacer «pleno uso» del SHPGX como plataforma para llevar a cabo la liquidación en yuanes del comercio de petróleo y gas.
Este acuerdo representa un cambio con respecto a la práctica de décadas de realizar las ventas mundiales de petróleo exclusivamente en dólares estadounidenses. Un destacado economista, que habló con The Cradle, expresó que «los franceses recurrieron al yuan debido a la aguda escasez de suministros de gas ruso al continente europeo, o bien tienen reservas en la divisa china que quieren utilizar«.
El acuerdo fue una sorpresa, ya que el presidente francés, Emmanuel Macron, no suele tomar medidas de este tipo sin la aprobación de Estados Unidos. En cuanto a los EAU, la medida forma parte de una tendencia más amplia de apertura de los países del Golfo Pérsico a China tras la retirada estadounidense de Afganistan y el cambio de política regional de la administración Biden.
El pago en yuanes también sigue la polarización global que se está produciendo en torno a la guerra de Ucrania y demuestra aún más la reticencia de los Estados del Golfo Pérsico a alinearse con la hostilidad occidental hacia Rusia, China y otros adversarios de Estados Unidos. Según el mismo economista, «el movimiento emiratí no puede separarse de los cambios que se están produciendo en el mundo. Abu Dhabi y Riad perciben el desequilibrio global de poder y han decidido ampliar los márgenes de sus relaciones internacionales.»
Creciente aceptación del yuan
Dados los actuales cambios geopolíticos mundiales, el yuan está ganando cada vez más aceptación como moneda internacional. Desde que el Presidente Xi Jinping asumió el cargo, China ha establecido acuerdos con varios países en su moneda local en un intento de desafiar el dominio del dólar estadounidense en el comercio mundial.
Como resultado, el yuan se ha convertido en la quinta moneda de pago más importante del mundo, la tercera moneda de liquidación comercial y la quinta moneda de reserva. Según el Global Times, el yuan representa hoy el 7% de todas las operaciones de divisas del mundo y ha experimentado la expansión más significativa de la cuota de mercado de divisas en los últimos tres años.
Los expertos han señalado que «con la recuperación del impulso del crecimiento económico de China y la mayor apertura del mercado financiero, la función de inversión y cobertura del yuan ha aumentado gradualmente«.
En un artículo de principios de año para The Cradle, el analista paquistaní F. M. Shakil citaba el informe Composición de las Reservas Oficiales de Divisas (COFER) del Fondo Monetario Internacional (FMI), que muestra que:
El porcentaje de dólares estadounidenses en las reservas de los bancos centrales ha disminuido un 12% desde 1999, mientras que el porcentaje de otras divisas, en particular el yuan chino, ha mostrado una tendencia creciente con un aumento del 9% durante este periodo.
Shakil también señaló que la
liquidación transfronteriza acumulada de yuanes gestionada en Xinjiang (oeste de China), el centro financiero entre China y Asia Central, superó los 100.000 millones de yuanes (14.000 millones de dólares) ya en 2013 y alcanzó los 260.000 millones de yuanes en 2018.
Concluyó que
las reservas de dólares están disminuyendo y la influencia de los Estados Unidos de América está retrocediendo en la economía mundial, lo que representa una oportunidad para las monedas de las potencias regionales y los sistemas de pago alternativos.
Auge del petroyuan
Desde 2009, Pekín ha aplicado una política para reducir su dependencia del dólar estadounidense en las transacciones comerciales. Esta política incluye liquidar la mayoría de sus mercancías en mercados extranjeros en su moneda local, establecer líneas de crédito mutuas con varios bancos centrales de todo el mundo y negociar con países de Asia Occidental y del Norte de África para realizar intercambios comerciales utilizando el yuan. Estos esfuerzos han empezado a dar resultados recientemente, con la adopción parcial de la moneda china por parte de varios gobiernos asiáticos.
Irak es uno de los países que han adoptado parcialmente el yuan en el comercio. En febrero, el Banco Central iraquí anunció sus planes de permitir la liquidación directa del comercio desde China en yuanes para mejorar el acceso a las divisas y compensar la escasez de dólares en los mercados locales, debida en gran parte a las medidas impuestas por la Reserva Federal a las transferencias de dinero que salen de Irak para evitar que lleguen a Teherán y Damasco. Egipto también anunció su intención de emitir bonos en yuanes el pasado mes de agosto.
Rusia ha desempeñado un papel importante en el cambio de rumbo del yuan con la firma del Acuerdo sobre el Gasoducto Oriental de Gas Natural de Rusia a China y la conversión de las divisas de los pagos del gas del dólar estadounidense al yuan chino y al rublo ruso.
Según los últimos datos del Banco Central Ruso, el yuan se ha convertido en un actor importante en el comercio exterior de Rusia, con un aumento de su participación en las liquidaciones de importaciones de sólo el 4 por ciento en enero de 2022 al 23 por ciento a finales de año. La cuota del yuan en las exportaciones pasó del 0,5% al 16% en el mismo periodo.
Durante su viaje a Arabia Saudí, el presidente chino animó a los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) a utilizar el SHPGX para acuerdos energéticos basados en yuanes. Durante la visita, China y Arabia Saudí firmaron acuerdos comerciales por valor de más de 30.000 millones de dólares, lo que, según algunos analistas, marca el auge del petroyuan.
Según el analista estadounidense de Credit Suisse Zoltan Pozsar, Rusia, Irán y Venezuela -aliados de China- suman el 40 % de las reservas probadas de petróleo de la OPEP+, y el CCG, otro 40%. Si sólo estos tres Estados liquidan sus exportaciones energéticas en yuanes, el petroyuan está aquí para quedarse.
Una respuesta a la política estadounidense
En una entrevista concedida en enero a Bloomberg, durante el Foro Económico Mundial de Davos, el ministro saudí de Finanzas, Mohammed al-Jadaan, afirmó que «el reino está abierto a comerciar en divisas distintas del dólar estadounidense para mejorar el comercio«.
Curiosamente, a pesar de ser un aliado incondicional de Estados Unidos durante décadas, Riad está profundizando sus lazos con socios comerciales clave, incluido Pekín, ya que China importó más de 500 millones de toneladas de petróleo crudo y más de 100 millones de toneladas de gas natural, incluidos 63,44 millones de toneladas de GNL, en 2022.
Middle East Briefing sugiere que este cambio hacia las monedas nacionales en el comercio mundial «se debe en parte a la política de sanciones de Washington contra Rusia.» Riad está ahora «siguiendo una tendencia creciente de cobertura contra el uso del dólar estadounidense en el comercio» en medio de la preocupación de que EE.UU. pueda utilizar su moneda como arma para el comercio y las sanciones.
La tendencia a utilizar monedas nacionales en las cadenas comerciales mundiales ha seguido madurando, con recientes acontecimientos, como el anuncio de dos planes de inversión a gran escala en China por parte del gigante petrolero saudí Aramco.
El primer plan implica la construcción de una planta integrada de refinado y productos químicos en la provincia de Liaoning, mientras que el segundo supone la adquisición por Aramco del 10% de las acciones de Rongsheng Petrochemical Company.
Mientras tanto, el emirato de Dubai ha abierto sus puertas al comercio con la moneda china en su centro financiero mundial, y Brasil y China han acordado abandonar el dólar y utilizar sus monedas locales en sus relaciones comerciales. Además, Brasil y Argentina han anunciado el inicio de los trabajos para lanzar una moneda común en sus tratos comerciales, bautizada como «Sur».
El petrodólar en peligro
Los Petrodólares se refieren a los dólares estadounidenses utilizados para comprar petróleo crudo tras un acuerdo alcanzado en 1974 entre Washington y Riad. El acuerdo no sólo aseguraba la defensa militar del reino mediante garantías estadounidenses, sino que también aseguraba un flujo constante de compras extranjeras de bonos y deuda del Tesoro estadounidense, lo que constituye una estrategia de reciclaje de los petrodólares de vuelta a Washington a través de las reservas de Arabia Saudí.
Esto transformó la capacidad de los Estados árabes ricos en petróleo de utilizar sus vastos recursos energéticos contra las políticas occidentales malignas en una poderosa arma económica para los estadounidenses, que, de la noche a la mañana, se convirtieron en los amos del mercado del petróleo. Hoy, sin embargo, con las rápidas medidas de China para desafiar este arraigado sistema, la atención mundial se centra en el ascenso del Petroyuan frente al declive del Petrodólar.
Asia Financial describe el acuerdo de China con Total Energies como un «paso adelante en la batalla a largo plazo de China para reducir el poder y el alcance de la hegemonía del dólar estadounidense«, y añade que «parece que se avecinan más movimientos de este tipo«. Según Viktor Katona, principal analista de crudo de Kpler:
Aunque es probable que el dólar siga siendo la divisa mundial dominante en un futuro próximo, el auge del llamado petroyuan cobrará impulso a medida que China aproveche su condición de mayor importador de petróleo del mundo.
Al parecer, Arabia Saudí está considerando la posibilidad de aceptar el pago de sus exportaciones de petróleo a China en yuanes. Sin embargo, es probable que este cambio sea marginal, ya que la mayoría de las divisas de Asia Occidental están vinculadas al dólar estadounidense, y aceptar pagos en otras monedas aumenta el riesgo cambiario.
El investigador P.S. Srinivas opinó, el año pasado, que los acuerdos petroleros con países de Asia Occidental «no constituyen una amenaza para el dólar estadounidense«, y la probabilidad de que el yuan sustituya al dólar como moneda de referencia para la fijación de precios es aún más remota debido a los controles de capital de China y a la falta de convertibilidad del yuan.
Aunque no puede descartarse la posibilidad de que el yuan adquiera mayor protagonismo en el comercio mundial de petróleo, es poco probable que sustituya a corto plazo al dólar estadounidense como moneda de referencia para la fijación de precios en la industria del petróleo y el gas.
La mayoría de los países de Asia Occidental siguen interesados en preservar la fortaleza del dólar, y es probable que cualquier cambio hacia la aceptación de pagos en otras monedas sea mínimo, al principio. En los próximos años, será importante vigilar el lento pero constante ascenso de China hacia el dominio económico mundial y el creciente uso del yuan en el comercio internacional.
Traducción nuestra
Fuente original: The Cradle
Observatorio de Trabajador@s en Lucha 